| has gloss | ita: Nelle applicazioni empiriche delleconomia finanziaria, una regressione Fama-MacBeth è un metodo di stima applicato a un panel di dati. Ipotizzando un panel di T anni (o giorni, settimane, mesi: in generale, periodi), ove per ogni anno t=1,\ldots,T si hanno N_t osservazioni sezionali, la procedura di Fama-MacBeth parte dalla stima di T regressioni su dati sezionali: ::\ y_it}=\alpha_t+\beta_tx_it},\quad i=1,\ldots,N_t,\ t=1,\ldots,T Si ottiene così una serie di T stime dei coefficienti \hat\alpha_t, \hat\beta_t; la stima di Fama-MacBeth dei parametri \hat\alpha e \hat\beta è data da una media delle T stime: ::\hat\alpha=\frac1}T}\sum_t=1}^T}\hat\alpha_t ::\hat\beta=\frac1}T}\sum_t=1}^T}\hat\beta_t Il metodo di Fama-MacBeth rappresenta un metodo immediato di stima di modelli di regressione su dati panel, ed è particolarmente indicato in presenza di correlazione seriale nelle variabili y_it}, x_it} (in quanto ne elimina gli effetti sulle stime — v. regressione spuria — per costruzione). |